Too Big to Fail

เราไม่มีเจตนายกเลิก สนง.ควบคุมและดูแล

แต่เราต้องยอมรับ ถึงกฏระเบียบ..

ที่ไร้ประสิทธิภาพ และเป็นภาระ

เราต้องกำจัด..

สิ่งที่ไม่เป็นประโยชน์ และไม่จำเป็น

ทำลายกำแพงล้าสมันเหล่านี้

และให้อำนาจใหม่ กับธนาคาร

ในชัยชนะ สำหรับวงการธนาคาร

รัฐสภาอนุมัติกฏหมาย ซึ่งจะทำให้

ธ.พาณิชย์ และวาณิชธนกิจ ควบกันสร้าง

สถาบันขนาดมโหฬาร

และมีอำนาจทั่วโลก

ผมคิดว่า มีความสำคัญมาก

ที่เราจะไม่ตรา

กฏระเบียบพร่ำเพรื่อ

ผมเชื่อในความฝัน แบบอเมริกัน

การเป็นเจ้าของบ้าน เป็นความฝันส่วนหนึ่ง

เรากำลังดำเนินการ

ให้คนอเมริกัน หลายพันคน

ใกล้ที่จะเป็น เจ้าของบ้าน

โครงการนี้ ไม่เพียงแต่ดี

ต่อจิตวิญญาณ ของประเทศ

แต่ดีต่อกระเป๋าเงิน ของประเทศด้วย

ตลาดบ้านพุ่งมาอยู่ ในจุดที่วุ่นวาย

ดูเหมือนทุกคน กำลังสร้าง ซื้อหรือขาย

ทั้งดาว และเอสเอ็นพี. ทั้งคู่ ทำลายสถิติ

กำไรเพิ่ม 93 % ที่โกลด์แมน แซ็คส์ปีนี้

เทรดเดอร์คนเก่ง และนักการธนาคาร คาดการณ์รายได้ 10 25

และในบางครั้ง 50 ล้านเหรียญ

สิ่งที่ดีจนไม่น่า จะเป็นความจริง

คือเวลาคุณเห็น สิ่งที่จะต้องเกิด

- ฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ - ฟองสบู่

อย่าลังเล แก้ปัญหาโดยด่วน

เราจะลงได้อย่างปลอดภัย หรือฟองสบู่จะแตก

ข่าวใหม่ วิกฤติสถาบันการเงิน

เมื่อเช้า ในวิกฤติสถาบันการเงิน ตัวเลขใหม่ แสดงว่า

คนอเมริกัน จำนวนมาก กำลังจะสูญเสียบ้าน

ในอเมริกา บริษัทสินเชื่อกว่า 70 แห่ง ล้มเหลว

ในช่วง 2-3 เดือนมานี้

ตอนนี้ บริษัทใหญ่ที่สุด แบร์ สเติร์น

ธนาคารต้องมา พยุงมันไว้

วาณิชธนกิจ ใหญ่เป็นอันดับ 5

แบร์ สเติร์น ถูกขายเพียง

หุ้นละ 2 เหรียญ ให้กับ เจ.พี.มอร์แกน

รัฐบาลเข้ามาช่วย รับประกัน

ทรัพย์สินที่มีปัญหาของแบร์ 3 หมื่นล้านเหรียญ

คุณลองคิดดู แฮงค์ พอลสัน

ไม่ได้คิดว่า เขารับตำแหน่งมา เพื่อทำเรื่องนี้

ตอนปธน.บุช เลือกเขามา

เป็นรัฐมนตรีการคลัง

แฮงค์ พอลสัน อาจจะต้อง

ผ่อนคลาย กฏระเบียบบางอย่าง

ที่เขากับเพื่อน แห่งวอลสตรีท ผลักดันให้เกิดขึ้น

ตอนบริหารโกลด์แมน

รมต.คลังแฮงค์ พอลสัน

บอก แมทท์ เลาเออร์ เมื่อเช้าว่า

เรากำลังจัดการเรื่องนี้ ผมมั่นใจ ในตลาดของเรา

มันฟื้นตัว และยืดหยุ่นได้

อาลี ความจริงคือ แบร์ สเติร์น

เป็นแค่เศษเสี้ยว ของเรื่องนี้

เศรษฐกิจของเรา อาจเผชิญกับ

สิ่งที่เลวร้ายยิ่งกว่า เศรษฐกิจตกต่ำ

หลังจากแบร์ล้ม

ลีห์แมน บราเธอร์ส เร่งรีบ ให้ความมั่นใจกับนักลงทุน

เรื่องผลกระทบ ของวิกฤติสินเชื่อ

ต่อทรัพย์สินของพวกเขา

บริษัทประกันของเขา ได้รับแรงกดดันมาก เมื่อเช้า

ดิ๊ก ฟุลด์ ซึ่งอยู่กับลีห์แมน มา 39 ปี

และเป็น ซีอีโอ.ในวาณิชธนกิจ ของวอลสตรีท ที่นานที่สุด

เคยกู้บริษัท ให้พ้นจาก วิกฤติการณ์อื่นๆ ได้

แต่วันนี้ เป็นครั้งแรกที่ผมได้ยิน

นักลงทุน ตั้งคำถาม ในการบริหารของเขา

- ไอ้บ้าเอ๊ย - เพียงคำถามเดียว

ที่นักลงทุน ต้องการถาม จากลีห์แมน บราเธอร์ส

ว่าอะไรคือผลตอบแทน ที่แท้จริง ของกิจการนี้

เฮ้

ขึ้นมาบนนี้ คุณต้องเริ่ม ก่อถุงทรายแล้ว

คุณพูดเรื่องอะไร

หุ้นเราตก 21 %

ตัวผมเอง เพิ่งเสียไป 9 ล้านเหรียญ

เพราะนักลงทุน กำลังทุบหุ้นลีห์แมน

คำถามเช้านี้คือ

ฟุลด์มีทางเลือกอย่างไร

ตอนนี้ เขายังหาทุนใหม่ไม่ได้

ในขณะที่คู่แข่งของเขา ทำได้แล้ว

ตอนนี้ ผจก.กองทุนป้องกันความเสี่ยง เดวิด ไอน์เวิร์ธ

ตั้งข้อสงสัย ถึงความเที่ยงตรงของ..

คุณเห็นมันไหม

เหยี่ยวหางแดง ตัวแรกของปีนี้

ดิ๊ก ฟุลด์ สาย 1

เพื่อให้ได้คำตอบ ที่น่าเชื่อถือ

มาคุยกันเรื่อง..

เรียกว่าอะไรนะ ความขัดแย้งเพราะ..

เป็นเช้าที่โหดมาก

เรามีรายได้ดีมาก เอาชนะการคาดคะเนทั้งหมด

- ใช่ - เป็นการขายชอร์ต

คุณรู้เกมดี ขายชอร์ต แล้วซื้อคืนให้

พวกนี้ชอบปล่อยข่าว กำลังทำลายเรา

คุณมีแผน หาทุนยังไง

เราคิดไว้แล้ว ผมขอชี้แจง

เราไม่ต้องการเงินสด

มันเกี่ยวกับภาพพจน์

บัฟเฟต บัฟเฟตไง

เราคิดจะทาบทาม วอร์เรน บัฟเฟต

เยี่ยม

คุณกับบัฟเฟต เป็นเพื่อนกันใช่ไหม

คุณโทรให้ผมหน่อย ได้ไหม

บอกว่าลีย์แมน เข้มแข็งมาก

ในฐานะ รมต.การคลัง ผมเอื้อประโยชน์ ให้บริษัททุนไม่ได้

แฮงค์ คุณอยากให้ผม หาเงินหรือเปล่า

ลีห์แมน บราเธอร์ส ใหญ่กว่าแบร์ สเติร์นมาก

ตลาดก็หวาดกลัว

ตอนผมบริหารโกลด์แมน ไม่เคยคิดจะให้

รมต.คลัง ติดต่อตกลงให้ผม

ใช่ แต่การอุดเงินแบร์..

อย่าเรียกมันว่า อุดเงิน

เงินช่วยเหลือจัดซื้อแบร์ สเติร์น จำนวนมหาศาล

สร้างความหวัง

ฟุลด์อยากให้คุณช่วย โดยตรง

บัฟเฟต เป็นทางออกที่ง่าย

คุณควรจะโทรไป

ในฐานะอะไร เพื่อนของวอร์เรน

อดีตนายธนาคารของเขา หรือ รมต.คลัง

ไม่หรอก ฟุลด์ต้องเป็นคนโทรเอง

เข้ามาช่วยหน่อย จะได้หายกังวล

หายกังวลอะไร เราเพิ่งจัดการ กับวาณิชธนกิจเดียว

ยังมีอีกแห่ง ที่ต่อท่อหายใจอยู่

มันเป็นเกม แห่งความเชื่อมั่น ถ้าคนสิ้นศรัทธาลีห์แมน..

ธนาคารพวกนี้ จะพังเหมือนโดมิโน

แล้วผมไม่มีอำนาจ จะแก้ไขอะไรเลย

เราช้าไป

เราช้าไป ในทุกเรื่อง

ทีมนีล กำลังวางแผนแก้ไข ในกรณีฉุกเฉิน

เราเรียกว่า ยุทธการทุบกระจก

จะขออะไรกับสภา ถ้าเราหลังชนฝา

เงินไง

คือสิ่งที่ต้องขอ

ปัญหาคือ สภาจะไม่ทำอะไร

จนกว่าเรา จะชนภูเขาน้ำแข็ง

และในตอนนั้น อาจสายเกินไป

หมายถึง ด้วยอำนาจ

รมต.สหรัฐ

ทำได้แค่โทรหา วอร์เรน บัฟเฟตรึ

หวัดดี วอร์เรน นี่แฮงค์พูด

ผมเข้าใจว่า คุณกำลังคุยกับ ดิ๊ก ฟุลด์

คุณก็รู้ดีนะ แฮงค์

ว่าผมไม่เคยไว้ใจ วาณิชธนกิจ

ทันทีที่พวกนั้น เริ่มซื้อขายด้วยตัวเอง

ผจก.ความเสี่ยง เริ่มควบคุมไม่ได้

ผมเคยมีปัญหา กับโซโลมอน บราเธอร์ส

ยุติธรรมดี

แต่เรารู้ว่า

วาณิชธนกิจ เป็นธุรกิจที่ทำกำไรดี

ทำให้คุณเป็น มหาเศรษฐีเหมือนกัน

ผมต้องเชื่อว่า ถ้าราคาดี

คุณจะไม่หนี

คุณเองก็มอง ธุรกิจที่ดีออก

คุณว่าไงล่ะ

ผมจะทิ้งไว้ ให้คุณพิจารณาเอง

ผู้คนทำเหมือนเรา เป็นพ่อค้ายา

ไม่มีใคร เอาปืนมาขู่ว่า

เฮ้.. ไปซื้อบ้าน ราคาแพงเกินตัว

แล้วรู้ไหม พอซื้อแล้ว

เอามันไปออกทุน ซื้อเรือสักลำ

ได้ข่าวจากบัฟเฟตบ้างไหม

เขาขอหุ้น บุริมสิทธิ ที่ 40

ขอเงินปันผล 9 %

เราเพิ่งจะอยู่ที่ 66 อะไรกันนักหนา

เขาอาจจะตั้งเอาไว้ต่อรอง ดิ๊ก

เหมือนดูถูกกันมากกว่า

- ฉันจัดการเอง ดิ๊ก - ขอบคุณ

เราอยู่ที่ 36 ตอนนี้

ไม่ได้ขึ้นถึง 66 มาหลายเดือนแล้ว

ตลาดชอบบัฟเฟต

ชื่อของเขา จะทำให้ราคาขึ้น ชั่วข้ามคืน

ผมไม่สน ว่าเขาจะเป็นใคร

จะไม่ใช่เงิน 360 ล้านเหรียญต่อปี

เพียงเพื่อจะได้ ทำธุรกิจกับเขา

อสังหาริมทรัพย์ จะต้องฟื้น

พวกเกาหลี ก็มาสอดแนม

นั่นยังไง พวกนั้นจะไม่โกงเรา

ผมเคยเห็นมาแล้ว ซีอีโอ.ตื่นตระหนก แล้วขายไปถูกๆ

ตอนนี้ มีแต่คนวิ่งพล่าน หัวลุกเป็นไฟ

แต่พายุ ผ่านไปเสมอ

เราจะยืนหยัด แล้วในขณะเดียวกัน

จะคอยแบ่งส่วนบุญ ของโกลด์แมน

งั้นเราจะทำยังไง กับบัฟเฟต

ช่างหัววอร์เรน บัฟเฟต

เขาไม่เอา

ลีห์แมน หล่นลงไป 28.5 เมื่อเช้า

เขาคิดอะไรอยู่

เขาไม่ได้คิด เขาหลงละเมอ

คิดว่าตั้งราคาสูงไป

เขาต้องหาเงิน

ผมบอกเขาแล้ว

ผมคุยกับกรีนสแปนแล้ว

จริงเหรอ

เขาบอกว่า อุปทานบ้าน มีเยอะไป

นั่นคือปัญหา

เราน่าจะซื้อบ้าน ที่ทิ้งร้างไว้